La méthode d’investissement

Nous estimons que notre principal avantage concurrentiel réside dans notre méthode d'investissement et dans la rigueur dont fait preuve notre équipe pour la suivre, quelle que soit la conjoncture boursière. Depuis des décennies, les membres de notre équipe d'investissement restent concentrés sur les résultats à long terme, même lorsque les fluctuations à court terme dominent le comportement des investisseurs. Ils se considèrent avant tout comme des analystes financiers, car ils voient chaque investissement comme une participation dans une entreprise réelle plutôt que comme un simple bout de papier. En d'autres termes, les membres de l'équipe d'investissement se considèrent comme des chefs d'entreprise qui achètent ou prêtent à des entreprises.

Notre structure

EdgePoint est une entreprise privée détenue et gérée par des investisseurs. Étant donné que nous sommes détenus par nos employés, nous rendons des comptes aux détenteurs de parts et non aux actionnaires. Cela nous permet de nous concentrer sur la défense des intérêts de nos clients en faisant fructifier leurs actifs plutôt qu'en les accumulant.

EdgePoint a été fondée en 2008.

En tant qu’entreprise privée, nous ne sommes pas confrontés à un conflit entre les intérêts des actionnaires et ceux des détenteurs de parts. Les employés d'EdgePoint peuvent acheter des parts de l’entreprise, ce qui leur inculque un esprit d'appropriation qui récompense l'établissement de relations à long terme avec nos investisseurs.

Au 31 décembre 2025, nos investisseurs disposent de 27,5 milliards $ de plus que ce qu'ils avaient initialement investi chez nous.

^{Comprend les rendements totaux depuis leur création de tous les placements gérés par EdgePoint, déduction faite des frais et des impôts imputés directement aux portefeuilles respectifs. Ne comprend pas les frais et les impôts payés directement par les investisseurs.}

Au 31 décembre 2025, nos partenaires internes détiennent quelque 507 millions $ en produits liés à l'entreprise (pour beaucoup d'entre nous, la majeure partie de nos actifs investissables) et constituent collectivement l'un de nos plus importants investisseurs.

Nous croyons que le fait d'avoir un intérêt direct dans l’entreprise favorise la responsabilisation et crée une harmonisation avec nos partenaires d'investissement.

^{Le co-investissement comprend tous les investissements réalisés par les fondateurs et les employés actifs de l'entreprise dans des produits liés à l'entreprise.}

Le programme Partenaires d’une décennie d’EdgePoint est un programme de fidélisation à long terme à l’intention des investisseurs. Les investisseurs qui conservent leurs placements dans un portefeuille EdgePoint pendant 10 années consécutives ou plus bénéficient automatiquement d’une réduction sur les frais de gestion des comptes admissibles. La réduction s'applique à tous les nouveaux comptes ou placements futurs.

Le rabais sur les frais de gestion est appliquée trimestriellement par le biais d'une distribution des frais de gestion et est réinvestie dans des parts supplémentaires du ou des portefeuilles détenus.

^{* Les frais de gestion de placements désignent les frais de gestion applicables aux parts de séries A, A(N), F ou F(N)), ainsi que leurs versions respectives T4/T6, moins les commissions de suivi versées à votre conseiller (s’il y a lieu), les frais d’exploitation et les impôts applicables.}

Pour obtenir plus de renseignements sur le programme Partenaires d’une décennie, cliquez ici.

Cymbria Corp. (TSX : CYB) est gérée par le Groupe de placements EdgePoint inc. Il s'agit d'une entreprise d'investissement publique dont l'objectif est d'offrir une appréciation du capital à long terme grâce à :

• Un portefeuille concentré d'actions mondiales cotées en bourse et non cotées

• Sa participation minoritaire (20,7 %) dans Gestion de patrimoine EdgePoint inc., l’entreprise exploitant l'activité de gestion de patrimoine

Pour plus d'informations sur Cymbria et ses moteurs de croissance, rendez-vous sur Cymbria.com.

Nous abordons les investissements à revenu fixe de la même manière que les investissements en actions. Nous sommes des investisseurs à long terme qui cherchons à acquérir des participations dans des entreprises de qualité à des prix inférieurs à notre estimation de leur valeur réelle. En matière de titres à revenu fixe, nous recherchons des titres qui nous offrent un rendement attractif grâce au paiement de coupons et/ou à l'appréciation du capital, tout en nous concentrant sur la capacité de l'emprunteur (émetteur de l'obligation) à honorer ses obligations de dette par le paiement de coupons périodiques et le remboursement du capital initial à l'échéance.

Les gestionnaires de titres à revenu fixe ont tendance à gérer leur portefeuille en fonction de l'indice et ne s'écartent pas de manière importante de la durée, du secteur ou des cotes de crédit. Chez EdgePoint, nous avons la capacité de nous démarquer et avons démontré que nous n'avons pas peur de le faire. Bien que nous soyons conscients de l'indice, nous ne le laissons pas dicter notre approche d'investissement.

Pour plus d'informations, consultez le dossier Pourquoi choisir les titres de créance EdgePoint?

Fonds – Prospectus

• Portefeuille canadien EdgePoint (Catégorie : Actions canadiennes) – Série A/F Date de création : 17 nov. 2008

• Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint (Catégorie : Équilibrés canadiens d’actions) – Série A/F Date de lancement : 17 nov. 2008

• Portefeuille mondial EdgePoint (Catégorie : Actions mondiales) – Série A/F Date de création : 17 nov. 2008

• Portefeuille mondial de fonds de revenu et de croissance EdgePoint (Catégorie : Équilibrés mondiaux d’actions) – Série A/F Date de lancement : 17 nov. 2008

• Portefeuille de revenu mensuel EdgePoint (Catégorie : Revenu fixe canadien de base plus) – Série A/F Date de lancement : 2 nov. 2021

Fonds – Disponibles via une dispense de prospectus

• Portefeuille d’occasions de crédit EdgePoint – Uniquement offert aux investisseurs admissibles en vertu d'une dispense de prospectus.

Le Comité de normalisation des fonds d’investissement du Canada classe les portefeuilles EdgePoint dans les catégories suivantes :

Portefeuille canadien EdgePoint – Les fonds d'actions canadiennes investissent principalement dans des titres domiciliés au Canada dont la capitalisation boursière moyenne est supérieure à celle des petites et moyennes capitalisations canadiennes. Ils doivent investir au moins 90 % de leurs actifs en actions dans des titres canadiens.

Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint – Les fonds équilibrés canadiens doivent investir au moins 70 % de leur actif total dans une combinaison de titres domiciliés au Canada et de titres à revenu fixe libellés en $CA. Ils doivent investir au moins 60 %, mais pas plus de 90 % de leur actif total dans des actions.

Portefeuille mondial EdgePoint – Les fonds d'actions mondiales investissent dans des titres domiciliés partout dans le monde dont la capitalisation boursière moyenne est supérieure à celle des petites et moyennes capitalisations. Ces fonds doivent investir entre 10 % et 90 % de leurs actifs en actions dans des entreprises canadiennes ou américaines. Les fonds qui ne sont pas soumis à des restrictions d'investissement strictes et qui ne répondent pas aux critères d'autres catégories géographiques sont classés dans cette catégorie.

Portefeuille mondial de fonds de revenu et de croissance EdgePoint – Les fonds équilibrés mondiaux doivent investir au maximum 70 % de leur actif total dans une combinaison de titres domiciliés au Canada et de titres à revenu fixe libellés en $CA. Ils doivent investir au moins 60 %, mais pas plus de 90 % de leur actif total dans des actions.

Portefeuille de revenu mensuel EdgePoint– Les fonds de la catégorie Revenu fixe canadien de base plus doivent investir au moins 90 % de leurs placements à revenu fixe dans des titres libellés en dollars canadiens. Ils investissent principalement dans des titres à revenu fixe de qualité supérieure (notation BBB ou supérieure) et peuvent consacrer entre 5 % et 25 % de leurs placements à des titres de qualité inférieure.

Nous sommes des entrepreneurs fondamentaux qui acquièrent des entreprises. Nous recherchons des entreprises qui, selon nous, connaîtront une croissance significative et dans lesquelles nous pouvons acquérir une participation sans payer pour cette croissance future. Afin de dégager des rendements ajustés au risque supérieurs à la moyenne, nous tentons de repérer des changements positifs méconnus par les autres investisseurs sur l’entreprise, ou des changements qui conduisent à des occasions sous-évaluées.

Nos points de vue exclusifs nous permettent de repérer les occasions plus tôt et d'agir plus rapidement, ce qui nous aide à générer des rendements attrayants à long terme. Notre méthode différenciée, qui a fait ses preuves au fil du temps, est conçue pour déterminer les occasions négligées dans un large éventail de secteurs. Un point de vue exclusif est une manière élégante de dire que nous recherchons les changements positifs au sein d'une entreprise avant qu'ils ne deviennent évidents pour les autres.

Nous n'investissons dans une idée que lorsque nous pouvons acquérir une participation dans une entreprise à un prix inférieur à notre estimation de sa valeur réelle. Par définition, nous sommes considérés comme des investisseurs « axés sur la valeur ». Toutefois, outre la valeur, nous souhaitons détenir des entreprises capables d'accroître leur valeur au fil du temps. Cela fait de nous, par définition, des investisseurs « axés sur la croissance ». Chez EdgePoint, nous souhaitons acheter des entreprises « en croissance » à des prix « axés sur la valeur ».

Nous abordons l'investissement dans les titres de crédit de la même manière que nous abordons les actions : comme des propriétaires d'entreprise qui prêtons à d'autres entreprises.

Du côté des titres à revenu fixe, nous recherchons des titres qui nous offrent un rendement attrayant grâce au paiement de coupons et/ou à l'appréciation du capital, tout en nous concentrant sur la capacité de l'emprunteur (émetteur de l'obligation) à honorer ses obligations financières par le paiement de coupons périodiques et le remboursement du capital initial à l'échéance.

Naturellement, cela signifie que nous essayons de regarder là où personne d'autre ne regarde. Cela peut signifier que nous mettons l’accent sur des émissions obligataires plus modestes, moins fréquemment négociées et moins suivies par les autres analystes. Nous effectuons nos propres analyses de crédit et ne les confions pas à d'autres. Ces obligations sont généralement mal comprises par le marché. Les obligations que nous achetons sont souvent boudées pour des raisons qui n'ont rien à voir avec les perspectives à long terme de l'entreprise, ce qui nous donne l'occasion de nous forger une opinion différente.

Les gestionnaires de titres à revenu fixe ont tendance à gérer leur portefeuille en fonction de l'indice et ne s'écartent pas de manière significative de la durée, du secteur ou des cotes de crédit. Chez EdgePoint, nous avons la capacité de nous démarquer et avons démontré que nous n'avons pas peur de le faire. Bien que nous soyons conscients de l'indice, nous ne le laissons pas dicter notre méthode d'investissement.

Le succès d'un investissement est souvent défini exclusivement par son rendement. Cependant, lorsque nous investissons, nous évaluons le risque de cet investissement par rapport à son rendement potentiel. Nous croyons que la plupart des investisseurs se concentrent exclusivement sur les rendements et négligent de se demander quel type de risque a été pris pour les obtenir.

Nous considérons que le risque d’investissement correspond à la possibilité d'une perte permanente de capital. Nous avons une vision traditionnelle du risque, qui se résume aux questions suivantes : « Combien d'argent pouvons-nous perdre et quelle est la probabilité de cette perte? » Notre réflexion sur le risque se concentre principalement sur des facteurs spécifiques à l'entreprise, tels que l'intensification de la concurrence, la compétence de l’équipe de direction, la compression de la rentabilité et l’évaluation sous-jacente de l'entreprise par rapport à notre estimation de sa valeur réelle. Notre définition du risque ne tient pas compte de la volatilité du cours de l'action d'une entreprise par rapport au marché. Nous ne considérons pas la volatilité comme un risque.

Alors que la norme industrielle pour mesurer le risque d'investissement consiste généralement à comparer la volatilité historique d'un investissement, nous ne considérons pas la volatilité comme un risque. Nous considérons la volatilité comme une opportunité d'ajouter de la valeur. Nous pensons que la volatilité est l'alliée de l'investisseur qui connaît la valeur de l'entreprise, et l'ennemie de celui qui ne la connaît pas.

L'équipe adopte une approche sensée de la gestion des risques en évaluant le montant des pertes potentielles et la probabilité de les subir.

Nous couvrirons notre exposition au risque de change si nous estimons qu'il existe un risque de perte en capital. Lorsque nous effectuons des investissements libellés en devises étrangères, nous reconnaissons que les investisseurs canadiens sont exposés à la volatilité des devises. Même si nous estimons que les gains et les pertes de change ont tendance à se compenser à long terme, l'incidence des devises sur le rendement global peut être importante à court terme.

Si nous estimons que le dollar canadien est sous-évalué par rapport à une devise particulière, nous couvrirons une partie ou la totalité de notre exposition à cette devise. Comme nous estimons que la parité du pouvoir d'achat à long terme est valable, nous l'utilisons généralement comme baromètre pour mesurer la valeur relative des devises.

Codes de fonds EdgePoint | Télécharger PDF

En 2010, EdgePoint a lancé une série sans TVH afin d'assurer l'équité pour les investisseurs des provinces et territoires sans TVH (Alberta, Manitoba, Saskatchewan, Colombie-Britannique, Territoires du Nord-Ouest, Nunavut et Yukon). L'objectif était d'empêcher les investisseurs des régions sans TVH de subventionner ceux des provinces avec TVH par le biais de taux d'imposition mixtes.

La plupart des entreprises de gestion de fonds utilisent un taux mixte, qui calcule la moyenne de l'impôt pour tous les investisseurs. EdgePoint a choisi de créer des séries distinctes, de sorte que chaque investisseur ne paie que l'impôt applicable à sa province.

Les codes de la série F commençant par « 5 » correspondent aux parts standard de la série F destinées aux clients participant à un programme de comptes à frais fixes ou de comptes intégrés parrainé par un courtier. Les frais de conseil/service sont perçus directement par le courtier auprès du client, conformément à l'accord de rémunération au service conclu avec ce dernier. EdgePoint ne déduit pas de frais des parts du fonds; le courtier facture le client séparément.

Les codes de la série F commençant par « 6 » sont des codes de frais de conseil. Pour ces codes, EdgePoint déduit les frais de conseil négociés directement du compte du client par le biais de rachats trimestriels de parts de fonds et les verse au courtier. Un contrat de frais de conseil en placement signé par l'investisseur et le représentant financier est requis.

Les parts de série T sont conçues pour les investisseurs qui souhaitent recevoir des flux de trésorerie mensuels réguliers à un taux de distribution fixe. Vers le 15 de chaque mois, une distribution est versée aux détenteurs de parts de série T4/série T6. Le montant de la distribution mensuelle est déterminé chaque année le dernier jour de l'année civile précédente en multipliant la valeur liquidative (« VL ») par unité par 4 % ou 6 % (selon qu'il s'agit de la série T4 ou T6), puis en divisant le résultat par 12.

Consultez votre conseiller financier pour savoir si les parts de série T correspondent à vos besoins financiers.

Le portefeuille dispose d'une structure tarifaire différenciée qui nous permet de facturer des frais de gestion variables en fonction du contexte des taux d'intérêt. Lorsque les taux augmentent et qu'il est plus facile d'obtenir un rendement, les frais que nous facturons augmentent en conséquence. Lorsque les taux baissent et qu'il est plus difficile d'obtenir un rendement, nous facturons des frais moins élevés, en fonction des conditions du marché et en accordant toujours la priorité aux intérêts de nos détenteurs de parts.

Les frais de gestion sont fixés au début de chaque trimestre civil. Les frais sont déterminés en fonction du rendement moyen quotidien à l'échéance de l'indice FTSE Canada Universe Bond (« taux de référence ») du trimestre précédent.

Lʼindice FTSE Canada Universe Bond reproduit le rendement des titres de créance de qualité libellés en dollars canadiens et émis par le gouvernement et les sociétés du Canada. Cet indice a été choisi parce quʼil constitue un point de référence largement utilisé sur le marché canadien des titres à revenu fixe. Nous gérons nos portefeuilles indépendamment des indices que nous utilisons pour comparer les rendements à long terme. Les différences, notamment en matière de titres détenus, la qualité du crédit, le type d'émetteur et le rendement, peuvent avoir une incidence sur la comparabilité des titres à revenu fixe par rapport à l'indice.

Référez-vous à la section Structure des frais de gestion pour plus information.

Non. EdgePoint n'offre pas de séries de fonds communs de placement en $US, car ses portefeuilles de détail sont structurés et offerts sous forme de fonds communs de placement domiciliés au Canada en $CA. L'exposition au risque de change est gérée au niveau du portefeuille par le biais de la sélection des titres, de la diversification géographique et de la couverture sélective, plutôt que par le biais de fonds libellés en dollars américains.

Investissement initial :

• Portefeuille canadien EdgePoint : 100 000 $

• Tous les autres portefeuilles : 20 000 $

Investissement minimum subséquent :

• Tous les portefeuilles : 1 000 $
  

Les portefeuilles EdgePoint ne peuvent être achetés que par l'intermédiaire d'un conseiller financier associé à un courtier agréé, car nous estimons que les investisseurs sont mieux servis lorsqu'ils bénéficient de conseils financiers professionnels.

Les portefeuilles EdgePoint ne sont pas disponibles par l'intermédiaire des courtiers à escompte.

Oui. Les portefeuilles EdgePoint sont principalement destinés aux résidents canadiens.

L'heure limite est fixée à 16 h, HE, pour tous les jours ouvrables. Toutefois, votre courtier peut avoir fixé une heure limite interne plus tôt afin de s'assurer que toutes les opérations puissent être transmises aux différentes sociétés de fonds.

Le RFG représente le coût annuel de détention d'un fonds commun de placement, exprimé en pourcentage de l'actif moyen du fonds. Il couvre les frais de gestion, les frais d'exploitation et les taxes.

EdgePoint frais et codes de fonds | Télécharger PDF

Le RFO désigne les commissions de négociation encourues lors de l'achat et de la vente de titres. Le RFO s'applique principalement aux fonds d'actions ; la plupart des fonds à revenu fixe n'ont pas de RFO, car les coûts de négociation des obligations sont intégrés dans l'écart entre le cours acheteur et le cours vendeur.

Le RFO est déduit des actifs du fonds et reflété dans le rendement net.

EdgePoint frais et codes de fonds | Télécharger PDF

Le ratio des frais du fonds (RFF) représente le coût total de détention d'un fonds, exprimé en pourcentage des actifs du fonds. Il combine deux composantes principales : le ratio des frais de gestion (RFG) et le ratio des frais d'opérations (RFO). La RFF n'est pas facturée séparément; il est déduit des actifs du fonds et reflétée dans son rendement net.

Afin de témoigner notre gratitude envers nos partenaires qui ont fait preuve de conviction et d'une vision à long terme inébranlable en continuant à investir avec nous pendant 10 ans ou plus, le programme Partenaires d’une décennie offre des frais de gestion réduits. La réduction des frais est offerte au moins une fois par an sous la forme d'une réduction sur les frais de gestion (RFG) réinvestie dans des parts supplémentaires du ou des portefeuilles que vous détenez.

^{* Les frais de gestion de placements désignent les frais de gestion applicables aux parts de séries A, A(N), F ou F(N)), ainsi que leurs versions respectives T4/T6, moins les commissions de suivi versées à votre conseiller (s’il y a lieu), les frais d’exploitation et les impôts applicables.}

Pour obtenir plus de renseignements sur le programme Partenaires d’une décennie, cliquez ici.

Des frais de transaction à court terme peuvent s'appliquer si les rachats et les conversions ont lieu dans les 30 jours suivant l'achat.

Le processus de fixation des prix des fonds a lieu après la clôture des marchés, à 16 h, HE. Les prix sont généralement affichés sur le site Internet après 22 h, HE.

Premièrement, vous devez calculer votre taux de rendement personnel. Vos relevés de compte de courtier (mensuels ou trimestriels) indiquent souvent votre taux de rendement personnel actuel, calculé selon une méthode standard dans le secteur financier, appelée « taux de rendement pondéré en fonction de la valeur monétaire » (ou « taux de rendement pondéré en fonction du dollar »). Ce taux tient compte du montant de tous vos flux de trésorerie personnels (dépôts et retraits), du moment où ces opérations ont été effectuées, ainsi que du rendement de vos placements. Il vous donne ainsi une image fidèle de votre expérience spécifique en matière d'investissement.

Vous pouvez également comparer la valeur marchande de vos placements à votre montant net investi. Votre montant net investi correspond à la valeur de tous les dépôts effectués sur votre compte, moins les retraits éventuels.

Bon nombre d’investisseurs calculent la croissance de leur investissement en utilisant la valeur comptable (qui inclut les distributions) plutôt que le montant net investi. Il s'agit d'une erreur courante qui entraîne souvent une grande confusion chez les investisseurs. Nous espérons que la courte vidéo suivante vous aidera à mieux comprendre la différence entre la croissance de l'investissement et la valeur comptable, ainsi que l'incidence des distributions sur les rendements.

Pour plus d’informations, regardez la vidéo Décodez vos rendements.

Vous pouvez retirer/racheter tout ou partie de vos parts de nos portefeuilles - prospectus n'importe quel jour ouvrable contre espèces, en fournissant vos instructions à votre représentant financier/courtier qui facilitera le retrait et nous transmettra votre ordre de rachat.

Si nous recevons votre ordre de rachat avant 16 h, HE un jour de bourse, votre prix de rachat sera basé sur la valeur liquidative applicable par part à cette date. Sinon, votre prix de rachat sera basé sur la valeur liquidative applicable par part le jour de bourse suivant.

Pour plus d'informations sur les procédures de rachat, veuillez consulter le prospectus simplifié d’EdgePoint sous la rubrique Achats, substitutions et rachats.

La structure des fonds communs de placement offre une protection contre les pertes pouvant résulter, par exemple, de la faillite d'une entreprise de fonds d'investissement. Lorsque vous investissez dans les portefeuilles EdgePoint, vous détenez des parts du portefeuille. Les titres détenus dans les portefeuilles sont la propriété effective des porteurs de parts sous-jacents et sont détenus par un dépositaire (CIBC Mellon Trust) conformément aux dispositions en matière de garde et de tenue de registres divulguées dans les documents d'offre du portefeuille. Si EdgePoint rencontre des difficultés financières ou fait faillite, vos actifs sont protégés par votre dépositaire.

Bien que votre placement soit protégé comme décrit, veuillez noter que votre rendement n'est pas garanti, car la valeur des titres détenus dans les portefeuilles fluctuera.

En vertu de la législation sur les valeurs mobilières, nous sommes tenus de vous informer chaque année que vous avez le droit de recevoir les rapports financiers semestriels et les rapports de gestion sur le rendement des fonds (MRFP) des fonds que vous détenez. Ceux-ci peuvent être consultés sur notre site Web ou sur SEDAR+.

Remarque – Ces rapports financiers contiennent des informations générales relatives aux fonds communs de placement EdgePoint que vous détenez et ne fournissent pas d'informations personnelles sur votre compte. Les relevés de compte de vos actifs sont généralement fournis par votre courtier en valeurs mobilières sur une base mensuelle ou trimestrielle.

Elles sont disponibles ici.

Les distributions sont versées en espèces (comptes non enregistrés uniquement) ou réinvesties dans des parts supplémentaires lorsque le revenu net de placement généré par un fonds commun de placement est reversé aux investisseurs individuels. Le revenu généré peut inclure des gains en capital, des revenus de dividendes, des intérêts et des remboursements de capital, en fonction du ou des portefeuilles que vous détenez. Les distributions sont attribuées en fonction du nombre de parts que vous détenez dans un fonds la veille du jour où la distribution est versée.

Lorsque les revenus de placement d'un fonds sont distribués aux investisseurs, ils sont généralement imposés à un taux beaucoup plus faible (voire pas du tout s'ils sont détenus dans un compte enregistré). Les fonds communs de placement sont imposés au taux marginal d'imposition le plus élevé, il est donc dans l'intérêt de tous que le fonds commun de placement verse une distribution. La réduction de l'impôt payé par le fonds augmente les revenus qui peuvent être distribués aux investisseurs, ce qui améliore le rendement de leur investissement.

Pour plus d'informations, veuillez consulter les sections Comprendre les distributions et Particularités de la valeur comptable.

Lorsqu'un fonds verse une distribution, sa VL par unité diminue du montant du versement. En effet, les actifs du fonds sont réduits du montant de la distribution.

En revanche, la valeur de votre investissement ne change pas pour les raisons suivantes :

• Si vous réinvestissez la distribution, vous recevez des parts supplémentaires d'une valeur égale au montant versé.

• Si vous optez pour un versement en espèces, votre compte affiche la valeur réduite du fonds, majorée du montant reçu.

Exemple :

• Avant distribution : 100 parts × 10,00 $ = 1 000 $

• Distribution : 0,10 $ par part → la VL tombe à 9,90 $

• Après réinvestissement : 101,01 parts × 9,90 $ = 1 000 $

• Si pris en espèces : 990 $ (fonds) + 10 $ (espèces) = 1 000 $

Conclusion : le prix par part baisse, mais votre valeur totale reste la même (à l'exception de l'impact des fluctuations du marché).

Non. Quel que soit le nombre de jours pendant lesquels vous avez investi, les distributions sont attribuées en fonction du nombre de parts que vous détenez dans le fonds la veille de la distribution (date d'enregistrement).

Que les distributions soient réinvesties ou versées en espèces, elles sont imposables dans l'année où elles sont gagnées si elles sont reçues dans un compte non enregistré.

Dans le cas des distributions réinvesties, le prix de base rajusté (PBR) de votre placement est majoré du montant de la distribution, ce qui vous évite d'être imposé deux fois sur le même revenu. Le traitement fiscal est le même que si vous aviez reçu les distributions en espèces.

Les transferts entre différents fonds dans un compte non enregistré peuvent entraîner des gains ou des pertes en capital imposables. Les transferts entre séries d'un même fonds sous-jacent ne sont pas imposables.

Dans les comptes non enregistrés, d'un point de vue fiscal, les réductions sur les frais de gestion sont traitées de la même manière que les distributions de fonds, à condition que le fonds dispose de revenus à distribuer. Le montant apparaîtra sur votre feuillet fiscal T3.

Nous émettons des relevés PFIC pour les clients soumis à des obligations fiscales américaines pour tous nos portefeuilles. Vous pouvez demander ce relevé auprès de votre conseiller financier. Les relevés PFIC sont généralement distribués au mois de mars de chaque année.

Le formulaire T1135 est une déclaration de vérification des revenus étrangers. Les portefeuilles EdgePoint sont des fiducies/entités de fonds communs de placement canadiens et ne constituent pas des biens étrangers spécifiés. Par conséquent, nous ne délivrons pas ce formulaire.